随着A股上市公司半年报披露窗口开启，公募基金的调研热情显著升温。公募排排网统计数据显示，截至2026年7月31日，7月共有152家公募机构参与A股调研，覆盖400只个股，合计调研达3280次，较上月增幅达16.39%。在业绩验证的关键节点，机构正密集摸排，寻找下半年的结构性机会。
从行业分布来看，半导体与通信设备成为公募调研的绝对主线。7月共有8个申万二级行业被调研突破100次，其中半导体行业以31只个股、433次调研高居榜首，通信设备行业紧随其后，调研次数达312次。光学光电子、元件、通用设备、医疗器械、消费电子、自动化设备等行业也备受关注，调研热度持续攀升。
个股层面，通信设备行业的中际旭创与新易盛分别被调研158次和118次，位列前二。其中中际旭创吸引到89家公募机构调研，包括易方达基金、华夏基金、南方基金等14家千亿级公募；新易盛则获118家机构扎堆调研。半导体领域的源杰科技、澜起科技、联动科技同样热度不减，分别被调研106次、63次和46次。源杰科技在调研中表示，公司收入大幅增长主要得益于数据中心业务收入提升，整体毛利率水平稳步上行；澜起科技则受益于AI产业趋势，DDR5渗透率提高及互连类芯片新产品收入显著攀升。
从公募机构自身来看，头部公司的调研方向高度一致。富国基金7月调研84次最为勤奋，覆盖联动科技、复旦微电、华润微、澜起科技、中颖电子、兆易创新等9只半导体个股；南方基金79次调研中，半导体个股占据8席；嘉实基金75次调研也覆盖了9只半导体标的。综合来看，半导体和通信设备已成为公募机构当前最核心的布局方向。
展望后市，恒生前海基金认为，科技板块经过前期深度调整后，有望迎来反弹；富荣基金则建议关注算力中心、能源网等“六张网”投资，以及“人工智能+”行动带来的产业机会。在业绩验证与政策发力的双重驱动下，公募调研的热度有望持续，两大核心赛道依旧值得长期跟踪。
